¿Aumentan peligrosamente los ETF el riesgo de su cartera?

Para los inversores incautos, los ETF o fondos cotizados pueden aumentar sustancialmente el riesgo de sus carteras. Los ETF aparecieron en escena en 1993, y en un principio se diseñaron para los inversores que querían invertir en un índice como el Standard & Poor's 500. Sin embargo, desde entonces, algunos ETF utilizan dinero prestado o apalancamiento en un intento de duplicar la rentabilidad de sus carteras. Sin embargo, desde entonces, algunos ETF utilizan dinero prestado, o apalancamiento, en el intento de duplicar o triplicar el índice. Esta práctica aumenta significativamente la desventaja para los inversores cuando el mercado baja.

Recientemente hemos visto casos en los que gestores de fondos han colocado ETF indebidos en carteras de personas mayores. Cuando eso ocurre, esas personas mayores pueden tener reclamaciones viables por abuso financiero de ancianos, así como otras reclamaciones por fraude e idoneidad. A veces, se puede argumentar que los ETF son adecuados porque tienen comisiones de gestión bajas y permiten a los inversores elegir cuándo quieren generar una plusvalía vendiendo la inversión. Sin embargo, cuando un gestor de fondos recomienda un ETF, el inversor debe considerar críticamente el tipo de ETF de que se trata y si es un fondo apalancado.
En la actualidad, con $1,4 billones en ETF en todo el mundo ($954 billones en fondos con sede en EE.UU.), cada vez son más los gestores que recomiendan el uso de ETF. Los detractores de los ETF también argumentan que éstos provocan la correlación de las cotizaciones bursátiles, es decir, la tendencia de grandes sectores del mercado a subir y bajar en un breve periodo de tiempo. La Comisión del Mercado de Valores (SEC) ha iniciado una "revisión general" del sector de los ETF y se centra en si los inversores reciben o no la información adecuada sobre los riesgos que asumen.
En Heimanson & Wolf representamos a inversores que han sido víctimas de fraudes y abusos en sus inversiones.