La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ("FINRA") presentó recientemente una denuncia contra David Lerner & Associates ("DLA") por solicitar a sus clientes que invirtieran en fondos de inversión inmobiliaria ("REITs") sin liquidez conocidos como Apple REITs. La denuncia, presentada en mayo de 2011, alega que DLA solicitó a los inversores comprar acciones de Apple REIT Ten sin llevar a cabo la debida diligencia para determinar si la inversión era adecuada para los inversores. FINRA acusa a DLA de dirigirse a inversores poco sofisticados y de edad avanzada.
Según la demanda, el valor de los REIT de Apple se ha mantenido a un precio constante de las acciones de $11. Este precio de las acciones no ha cambiado a pesar de la disminución de los resultados y el aumento del apalancamiento. DLA es el único distribuidor de estos REIT de Apple, y no cuestionó estas valoraciones constantes a pesar de que se produjo un descenso significativo en el mercado inmobiliario comercial.
FINRA alega que DLA ha vendido aproximadamente $6,8 mil millones de Apple REITs. Más de 122.000 clientes han comprado acciones de Apple REITs desde 1992, generando más de $600 millones a DLA. Esto representa más de 60% del negocio de DLA.
En Heimanson & Wolf, LLP representamos habitualmente a inversores en casos relacionados con fraude de inversiones. Pretendemos que los asesores de inversiones rindan cuentas por solicitar la venta de inversiones inadecuadas a los inversores.